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27家险资调研47家创业板 当升科技东方国信最受青睐

2020-02-06 08:32:46 分类:保险知识    

  险资投资创业板开斋已两月有余,创业板增长乏力之际,险资输血是否是最后一棒?

  1月7日和2月19日,保监会先后下发了《关于保险资金投资创业板上市公司股票等有关问题的通知》(下称“险资投资创业板通知”)和《关于加强和改进保险(放心保)资金运用比例监管的通知》,不仅允许保险公司直接投资创业板,还将险资入市比例从不超过25%提高至30%。

  保监会下发的最新数据显示,截至2014年1月,保险业总资产为8.4万亿元,按照提高入市比例5%计算,将新增4200亿元输血A股。保险资金运用余额为7.72万亿元,但股票和证券投资基金7959.38亿元,占比仅10.3%。

  深交所数据显示,目前创业板上市公司家数为719家,总市值3.9万亿元。去年至今,创业板指从713点涨至目前的1417.66点,涨幅近100%,今年2月26日其还攀上了历史新高1571.4点,但最近已回调。

  素来谨慎的险资会从创业板投资中分一杯羹并接下最后一棒吗?

  据21世纪经济报道记者采访多位险资投研人员发现,目前他们仍处在准备阶段,关于创业板的投研、风控等均还未成熟。保险业内人士称,对投资创业板持谨慎态度,需要研究透了才投资,而目前投研人员们已进入了对创业板企业的密集调研期。

  据21世纪经济报道记者统计,1月7日至今,27家险资密集调研了安居宝(300155,股吧)(300155.SZ)、博晖创新(300318,股吧)(300318.SZ)、东方国信(300166,股吧)(300166.SZ)等47家创业板公司,中国平安(601318,股吧)、中国人寿、太平洋、安邦保险等各大保险公司赫然在列。

  谨慎对待创业板

  在创业板屡创新高之际,保监会在1月7日发布了《险资投资创业板通知》。该通知规定,保险集团(控股)公司、保险公司直接投资创业板上市公司股票,应当具备股票投资能力;不具备股票投资能力的公司,应当委托符合条件的专业管理机构(含保险资产管理公司和其他专业管理机构)进行投资。

  险资素来凶猛,但对待有着“三高”之称的创业板却异常谨慎。经历了去年创业板的疯狂上涨后,动态市盈率超过100倍的比比皆是,如中青宝(300052,股吧)(300052.SZ)为150倍、乐视网(300104,股吧)(300104.SZ)为142倍等。 整体看,创业板动态估值最新数据高达59.87倍,远超过沪深300指数的8.22倍和中小板的35.28倍。

  “目前创业板的估值太高了,我们不会因为监管层一放开,就将资金大把投进去。投资策略跟之前没有太大区别,但对待创业板投资需要优选。”北京某保险公司权益类投资负责人告诉21世纪经济报道记者。

  他进一步表示,目前是谨慎对待,投研、风控等都还没跟上,估计得有一个月的准备期,眼下还处在前期的试验阶段。相对主板投资,对待创业板投资的风控应更严格、更谨慎。

  北京另外一家合资险资副总经理告诉记者,公司暂时不考虑投资创业板,未来几年也不会考虑。

  “我们也比较谨慎,暂时没有实际做投资。”深圳某险资投资经理表示,只是在看一些公司。

  不少保险公司同时也具有年金投资管理人的资格,对于年金投资范围,虽然人社部对投资创业板没有要求,但是他们对创业板投资也是鲜少涉及。

  “主要是客户不让我们投资创业板,怕风险高。”上海一家保险公司的年金投资管理人告诉21世纪经济报道记者。

  如果险资集体投资创业板,会不会带来创业板指的再度高升?上述负责人认为,险资跟其他机构一样,不是决定创业板波动的主要因素。

  密集调研47家创业板

  尽管险资对待创业板的态度分外谨慎,但保监会放开险资投资创业板的限制后,以前从不怎么关注创业板的保险公司投研人员已进入了密集的调研期和了解期。

  “因为以前不用投资创业板,我们对创业板公司都不怎么了解。现在可以投资了,我们得广撒网式的去了解、研究他们。等一家家研究透了,才能投资。”上述负责人表示。

  尽管目前是很多创业板公司的禁调期,但据21世纪经济报道记者统计,短短两个多月里,27家险资密集调研了安居宝、博晖创新、东方国信等47家创业板公司。其中,安邦资产、平安资产、泰康资产、光大永明资产、太平洋资产等较为积极。

  其中,21家创业板公司吸引了两家及其以上的险资前来调研。

  最受险资欢迎的创业板公司是当升科技(300073,股吧)(300073.SZ)和东方国信,有安邦资产、泰康资产等7家险资登门调研。

  东方国信主营业务为商业智能(BI)系统解决方案,可以细化为企业数据平台、数据分析平台和基于BI和CRM应用三类产品;当升科技最近三年的规划为扩大在小型锂电市场的产品销售量。机构调研的问题也主要集中在小型锂电和动力锂电的材料差别、认证情况、价格趋势等。

  其次是宋城股份(300144,股吧)(300144.SZ),有人保资产、泰康资产、英大人寿等6家险资研究员登门造访,其主营业务为主题公园和文化演艺的投资和开发。

  华宇软件(300271,股吧)(300271.SZ)则吸引了安邦资产、百年人寿保险、泰康资产等5家险资研究员登门拜访,其主营业务为电子政务系统的产品开发与服务。

  另外,东方通(300379,股吧)(300379.SZ)、汇川技术(300124,股吧)(300124.SZ)、三聚环保(300072,股吧)(300072.SZ)、万邦达(300055,股吧)(300055.SZ)、维尔利(300190,股吧)(300190.SZ)等创业板公司也比较受险资欢迎。

  从险资调研的路径看,他们关注的领域十分宽泛,涉及各行各业及各种细分行业。以调研最为积极的安邦资产看,其既关注电子政务系统开发商华宇软件,又关注主营工业自动化控制产品的汇川技术、主营资源管理平台等的恒华科技(300365,股吧)(300365.SZ)等,前后调研了11家创业板公司。

  针对这一现象,上述负责人称,目前是整个险资体系对投资创业板的适应过程。不分行业、不分区域,是大面积的筛选。(记者邮箱:2464795425@qq.com)

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